미국증시 아이온큐 실적발표 결과 그리고 내가 투자하는 이유(ft.수익율 공개)

 

오늘은 3분기 실적발표가 있었다. 

 

아이온큐는 앞으로 성장가능성이 크지만 그만큼 순이익에서 적자가 많아서 위험성이 있는 주식이다.

앞으로 양자컴퓨터에 기대가 크고 시장의 성장성과 잠재력을 아는 사람만 투자하는 야수의 심장을 가진이들의 HOT 한 주식이 되겠다. 

 

나도 지난 달부터 공부를 하기 시작해서 꾸준히 모아가고 있고, 내 포트폴리오에 10%이상 차지하는 무시할 수 없는 주식이 다. 지금은 미국주식이 AI 버블이라고 많은 우려가 있는 가운데 그래도 시장과 투자업계에서는 실적이 뒷받침하고 있고 투자도 꾸준히 이루어지면서 버블이 아니라고 하고 있다. 과연 AI버블의 실체는 무엇이고 그 속에서 아이온큐는 어떻게 양자컴퓨터를 통해 실적을 개선할 수 있을까 ?

 

일단 아이온큐를 설명하면 아이온큐(IonQ)는 양자 컴퓨팅(Quantum Computing) 분야의 선두 기업이다. 

주요 특징은 아래와 같다. 

• 주력 분야: 양자 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어를 개발하고 있다.
• 핵심 기술: 이온 트랩(Trapped-Ion) 방식을 사용하여 양자 컴퓨터를 제작합니다. 이 방식은 높은 정확도와 안정성을 보유하고 있다.
• 서비스 모델: 자체 개발한 양자 컴퓨터 리소스를 클라우드 기반 서비스(QCaaS: Quantum Computing as a Service) 형태로 제공합니다. Amazon Braket, Microsoft Azure Quantum, Google Cloud 등 주요 클라우드 플랫폼과 협력하고 있어 사용자가 접근하기 쉬고 많은 사람들에게 이미 기술력을 인정받고 있다. 
• 설립 및 상장: 2015년에 설립되었으며, 2021년 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장된 세계 최초의 상장된 양자 컴퓨터 스타트업으로 알려져 있다. 이미 상장한 지 4년차가 되어서 미리 투자한 사람들은 많은 수익을 거두었다. 
• 경쟁력: 기존 컴퓨터가 해결하기 어려운 복잡한 문제에 대한 해법을 제시할 수 있는 잠재력 때문에 미래 기술로 주목받고 있으며, 아이온큐는 이 분야에서 독보적인 기술력과 다수의 특허를 보유하고 있어 앞으로 전도가 굉장히 유망하다. 

현재는 기술 개발 및 상용화를 위해 대규모 연구 개발(R&D) 투자를 지속하고 있으며, 이에 따라 매출액 대비 적자 규모가 큰 상황이지만, 양자 컴퓨팅 시장의 고성장 가능성과 기술 선도 기업이라는 점에서 많은 관심을 받고 있고, 나 또한 지속적으로 공부하면서 주식을 매수할 예정이다. 

 

 

 

 

1. 매출 및 성장

• 매출액은 시장 전망치(컨센서스)와 거의 일치하는 약 2,700만 달러를 기록했다. (3년 연속 100% 이상 상승률) 
• 이는 전년 동기 대비 117%가 넘는 높은 성장률을 의미하며, 양자컴퓨팅 분야에서 상업화가 순조롭게 진행되고 있음을 보여준다. 

2. 수익성 (EPS 및 순손실)

• 매출의 급증에도 불구하고, 순손실 규모가 커진 것은 양자 컴퓨팅 시스템 개발, 기술 로드맵 가속화, 인프라 확장 및 인재 확보를 위한 대규모 연구 개발(R&D) 및 운영 비용 등 투자가 지속된 것이 원인 

주목할 점

1. 기술 이정표 조기 달성: 핵심 성능 지표인 AQ(Algorithmic Qubit)-64를 예정보다 앞당겨 달성했으며, 이는 양자 이점(Quantum Advantage)에 한 걸음 더 다가섰다는 것이다. 
2. 전략적 확장: 3분기 동안 신규 파트너십 및 이전에 발표된 대규모 계약(예: EPB와의 2,200만 달러 규모 양자 허브 구축)이 매출과 수주 잔고 증가에 기여했다. 많은 파트너쉽으로 리퍼런스를 지속 쌓아감에 따라 앞으로 계속 수주잔고가 늘어갈 수 밖에 없다. 
3. 2026년 가이던스 상향: 회사는 이러한 긍정적인 모멘텀을 바탕으로 2026년 연간 매출 가이던스를 상향 조정했으며, 구체적인 수치는 컨퍼런스 콜을 통해 공개할 예정이다. 

결론적으로, 아이온큐는 2025년 3분기에도 매출이 크게 증가하는 '어닝 부합' 실적을 기록하며 기술 리더십과 상업화 속도를 입증했으나, 대규모 투자로 인한 적자 역시 확대되는 모습을 보였다. 

 

아쉽게도 아이온큐는 아직 배당은 없다. 오로지 지금 성장과 R&D에 집중적으로 투자할 예정이기 떄문이다. 

배당은 없지만 앞으로 매년 성장하면서 주가도 지속적으로 상승할 수 있는 여력이 많다고 생각한다. 나의 포트폴리오에 11%정도 가지고 있지만 지속적으로 내 보유비중은 앞으로 계속 늘어날 수 있을 것 같다. 

 

투자 경과 

 

 

아직은 수량도 적고 금액도 크지 않지만 앞으로 계속 모아가보자. 앞으로 수익율과 아이온큐의 성장이 더욱 기대된다.